Как деривативы помогают хеджировать риски?

что такое деривативы

Международный рынок позволяет зарабатывать даже в кризисное время, и деривативы являются отличным инструментом для обогащения в непростые периоды. Торговая площадка известна своими масштабными заработками, однако новички часто теряют большую часть своих активов в первые дни или даже месяцы работы. Они не способны выстроить грамотную стратегию в кризисных условиях, а потому покидают площадку до получения заработка.

Сегодня мы поговорим о специальных инвестиционных инструментах, которые идеально подходят для спекуляций и страховки финансовых рисков. Данная статья расскажет о деривативах, что это простыми словами и как с ними работать.

Деривативы: сущность и функция

Дериватив – инструмент, с помощью которого между сторонами заключается финансовый контакт, базирующихся на котировке соответствующего актива. На торговой площадке подобные договора существовали с давних времен. Они позволяли обеспечивать безопасную торговлю рисом, тюльпанами и прочими популярными продуктами.

Посредством специального документа покупатель обязуется совершить приобретение в будущем. Ему не обязательно при этом заботиться о складировании и доставке продукта. Контракт может выступать объектом спекуляций и приносить отличный заработок даже в том случае, когда стороны не заинтересованы в фактической поставке товара.

Изначально рынок деривативов создан с целью хеджирования рисков. Именно это является главной задачей подобных контрактов. Подписывая документ, дельцы обязуются совершить поставку на оговорённых условиях в четко определенное время. Теперь продавец не беспокоится о том, что по причине сниженного спроса или повышенного предложения останется без клиентов. По сути, он уже реализовал товар и оговорил все ключевые моменты соглашения.

Помимо хеджирования деривативы часто используют со спекулятивной целью. Дельцы приобретают эти ценные бумаги, однако не собираются ничего продавать или покупать. Они дожидаются, пока стоимость начнёт двигаться в нужном направлении, после чего реализуют свои активы по более выгодной цене. Разница купли и продажи составляет их итоговый заработок, а если котировка развернулась в противоположную сторону, то дельца ожидает убыток.

В связи с этим особенно важно сделать корректное предположение насчёт ценового движения и регулярно отслеживать перемещение котировки. Риски деривативов очень велики, ведь спекулянт может потерять весь свой капитал всего за несколько сделок.

В отличие от других ценных бумаг, эти активы никак не защищаются законодательством. Они расцениваются государством как пари, которое может выполняться или расторгаться. Это вносит свои коррективы в биржевую деятельность тех дельцов, которые хотят получить товар или реализовать его. Предприниматели порой идут на подобные риски с целью ухода от налогов или переноса балансового результата на другой отчетный период.

деривативы и их виды

Виды деривативов, которые могут использоваться на рынке

Все деривативы делятся на категории в соответствии с их базовыми активами:

  1. Товарные производные позволяют заниматься куплей-продажей энергоресурсов, драгоценных металлов, сельскохозяйственной и прочей продукции. Эти контракты предполагают поставки, которые не происходят в реальной жизни.
  2. Финансовые деривативы основаны на процентных ставках по облигациям с разным сроком службы. Они могут касаться ценных бумаг Великобритании, Франции, Америки и прочих стран.
  3. Индексные – отражают самые популярные индексы акций. Среди российских ЦБ можно встретить РТС и ММВБ.
  4. Производные на акции позволяют упрощать торговлю ценными бумагами компаний. Они имеют значительные отличия от стандартных сделок и не предполагают дивидендных выплат или участия в жизни корпорации.
  5. Валютные деривативы отражают контракты на курс валютных пар. Чем выше поднимается котировка, тем больше потенциальный заработок дельца.

Настоящая поставка активов происходит лишь в 3% сделок. Все остальные операции могут считаться фиктивными и происходят с единственной целью – заработок на спекуляции. Сделки обычно регулируются посредством взаимных расчётов в денежной форме. Они осуществляются через процедуру клиринга по налаженной и заранее оговоренной схеме.

С одной стороны, деривативы хеджируют риски за счёт предварительной договорённости, однако с другой – создают опасность для обеих сторон и экономики в целом. В связи с большим количеством производных инструментов рынок заполняется невыполненными договорами, тогда как ценность самого базового актива снижается. В итоге эта ситуация может перерасти в глобальный кризис и нанести ущерб всем участникам площадки.

Работа с деривативами должна осуществляться очень обдуманно и осторожно. Этот сложный финансовый актив способен принести хорошую прибыль, однако лишь при условии грамотного подхода и хорошей стратегии.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *